重磅!"三+H"首单来了,成大生物拟申请在联交所主板上市

文/读懂新三板 蔡圣件 2018/05/04 20:12 成大生物 新三板+H股 香港IPO深度班

“三+H”首单来了!

今天,成大生物(831550.OC)发布公告表示,公司将召开股东大会审议港股上市相关事宜。这是全国股转公司与港交所签订备忘录过去13天后,首家宣布要申请的新三板公司

1

全国股转公司表示对申请发行H股的新三板公司不设前置审查程序及特别条件。新三板公司满足港交所上市要求,可按现行相关规定申请发行H股,无需摘牌。股东人数超200人也不会造成影响。

4月21日,全国股转公司与港交所签约仪式,成大生物董秘刘蕴华应邀出席。除了成大生物,还有10家新三板挂牌公司代表出席,分别是:神州优车、中投保、君实生物、天士营销、山水股份、百合网、新片场、成大生物、中青博联、中国康富及原子高科。

6月9日,杭州,读懂新三板"资本训练营"第二期--香港IPO深度班开课啦!政策解读、干货放送、一对一咨询,一天解决香港上市的所有疑惑!报名请加微信ddxinsanban2,备注:培训。

/ 01 /

首家吃螃蟹的公司长什么样?

"为了满足公司业务发展需求,调节资本结构,进一步提高资本实力和综合竞争力,深入推进国际化战略。"成大生物这样表示。

同时为完成香港联交所主板发行并上市,成大生物拟转为境外募集股份有限公司。

公告显示,成大生物此次发行的H股股数不超过发行后总股本的25%(未考虑超额配售权的行使),并可授予簿记管理人不超过上述发行的H股股数15%的超额配售权。目前成大生物的总股本为3.75亿股。

发行H股股票募得的资金,将以董事会或董事会授权人士认定的适当用途全部用于公司,可能包括(但不限于)增加公司资本金,推动境内外业务发展等。

成大生物,是全球人用狂犬疫苗龙头,国内市场占有率达50%,2017年净利润5.58亿元,连续两年净利润同比增长超过20%。今年第一季度,营收2.48亿元,同比增长 14.79%;净利润1.1亿元,同比增长21.83%。

不过由于其母公司辽宁成大(SH600739)是A股上市公司,这也断绝了成大生物在A股上市的梦想。

成大生物目前的业务以国内为主,国际业务占比近7.81%。不过,成大生物在年报中表示,公司打造了国内领先的国际注册团队,狂犬病疫苗完成了在 23个国家的注册,产品出口销售32个国家。

2

对于成大生物这样的头部公司而言,"三+H"的推出,重要的意义就在于扩充了其融资渠道。登陆港股后,将拥有境内外两地上市,可以更方便其进行资本运作和融资,又有利于塑造并提升其国际品牌形象。

2014年12月31日,成大生物挂牌新三板。挂牌以来共完成1轮融资,融资总额2.66亿元;目前为做市转让,最新市值62.29亿元,成交较为活跃,最新股东人数为1224名。

目前成大生物在新三板的市盈率为10.76倍,而港股医药板块市盈率中位数为16.75倍。成大生物表示发行价格将参照同类公司在国内外市场的估值水平确定。

值得注意的是,此次成大生物还为H股发行带去一份大礼。根据一季度报显示,成大生物未分配利润还有13.38亿元,一季度拿出1.87亿元给股东分红,剩下的11.51亿元,成大生物表示将和新老股东共享。

3

 

此前,读懂君从港股投行人士处了解到,赴港上市时间表更明确,相较A股IPO有更强的确定性,"总体来讲,7至10个月即可挂牌上市。”

主要的时间会花在前期的准备:

审计、上市文件的准备,大概要4个月;

正式提交上市申请表后,回答问题的阶段要经历3个月(准备充分的现在估计2个月即可);

最后进行路演接受投资者订单1至1.5个月。

成大生物表示,具体的发行时间根据国际资本市场状况和境内外监管部门审批后决定。

/ 02 /

谁是下一家"吃螃蟹"的公司?

4月21日,全国股转公司与港交所签约仪式,成大生物董秘刘蕴华应邀出席。

除了成大生物,还有10家新三板挂牌公司代表出席,分别是:

神州优车(838006.OC)

中投保(834777.OC)

君实生物(833330.OC)

天士营销(872087.OC)

山水股份(833741.OC)

百合网(834214.OC)

新片场(834630.OC)

中青博联(837784.OC)

中国康富(833499.OC)

原子高科(430005.OC)

事实上,赴港上市对部分新三板公司来说,是有真正需求的。早在2015年,凌志环保就拟定过发行H股并且在香港联交所挂牌上市的方案,但由于缺乏政策、先例,同年9月,这一计划便搁置。

由于之前尚无新三板挂牌同时在港交所上市的先例,为了避免不必要的麻烦,计划去港股上市的公司通常都选择从新三板摘牌。

华图教育是最典型的,今年2月13日,华图教育从新三板正式摘牌,3月22日就在港交所官网披露了上市申请文件。

而"三+H"政策的推出,无疑为这些公司提供了更加便利的条件。

全国股转公司表示,新三板公司可以结合自身业务发展规划,充分利用境内外两个市场进行资本运作,实现与境外资本的对接

若是成大生物成功实现港股上市、两地融资,无论是对新三板、港交所,还是公司本身,都应是"三赢"的局面。对后续想要赴港上市的新三板公司,也将有重要的借鉴意义。

谁会是下一家申请"三+H"的新三板公司呢?

5

 

读懂新三板原创文章,请转载时务必注明文章作者和“来源:读懂新三板”。欢迎监督读懂新三板的内容,如有任何问题,可联系读懂君(微信:ddxinsanban3)

必威集团

更多

必威中国

网站地图